Schutzpatron von Gaggi ist der heilige Sebastian, gefeiert am 20. Januar in der ihm geweihten, 1576 errichteten Kirche. Die Verehrung des Märtyrers ist in Ostsizilien weit verbreitet, und in Gaggi scheint sie unter dem Einfluss des nahen Taormina entstanden zu sein: 1486, von einer schweren Pestepidemie heimgesucht, flehte die Stadt um den Schutz des heiligen Sebastian, und aus Dank für die erhaltene Gnade errichteten ihre Bürger ihm zu Ehren eine Kirche. 1530 übertrugen die Magistrate und Bürger von Taormina, um die Verehrung des Schutzpatrons weiter zu fördern, die Kirche einem Konvent von Einsiedlerpatres. Die Kirche von Gaggi bewahrt eine Tonstatue des Heiligen, ein wertvolles Werk, das bereits im 19. Jahrhundert vom Historiker Gioacchino Di Marzo erwähnt wurde.
Der Ort bewahrt auch die Hauptkirche Maria Santissima Annunziata, seit der Antike der bedeutendste Kultort der Gemeinde, die wegen Verfalls jahrelang geschlossen und 1999 nach einer Restaurierung wiedereröffnet wurde. Im historischen Zentrum, bei der Annunziata, dem Palazzo des Marchese di Schisò und dem alten Gefängnis, finden sich noch die „Dammusi“, unterirdische Gänge, die einst dem Adel zur Flucht zu den Ufern des Alcantara-Flusses dienten.
