Le saint patron de Gaggi est saint Sébastien, fêté le 20 janvier dans l'église qui lui est dédiée, érigée en 1576. La dévotion au saint martyr est très répandue en Sicile orientale, et à Gaggi elle semble être née sous l'influence de la proche Taormina : en 1486, frappée par une grave épidémie de peste, la ville implora la protection de saint Sébastien, et en remerciement de la grâce reçue, ses citoyens élevèrent en son honneur une église. En 1530, pour accroître encore la dévotion envers le saint protecteur, les magistrats et les citoyens de Taormina confièrent l'église à un couvent de pères ermites. L'église de Gaggi conserve une statue en terre cuite du saint, œuvre de valeur déjà signalée au XIXe siècle par l'historien Gioacchino Di Marzo.
Le bourg conserve aussi l'église mère Maria Santissima Annunziata, principal lieu de culte de la commune depuis l'Antiquité, fermée pendant des années en raison de sa dégradation et rouverte en 1999 après restauration. Dans le centre historique, près de l'Annunziata, du Palazzo du Marchese di Schisò et de l'ancienne prison, subsistent encore les « dammusi », des passages souterrains jadis utilisés par les nobles pour fuir vers les rives du fleuve Alcantara.
