La patrona di Sappada è santa Margherita di Antiochia, festeggiata il 20 luglio; nel paese si trova la Chiesa di Santa Margherita.
Nel comune si trovano anche la Chiesa di Sant'Osvaldo, la Cappella di Sant'Antonio, il Museo etnografico «Maestro Giuseppe Fontana» e la Casa-Museo della Civiltà contadina. Il carnevale sappadino (Plodar Vosenòcht) si svolge durante tre domeniche, ognuna delle quali è dedicata a un ceto sociale, rappresentato dai mascherati: la domenica dei poveri (Pèttlar Sunntach), quella dei contadini (Paurn Sunntach) e quella dei signori (Hearn Sunntach). Altre giornate del carnevale sono il giovedì grasso (Vaastign Pfinzntòk), con la sfilata dei Rollate lungo le vie del paese, il lunedì grasso (Vrèss Montach), giornata dedicata ai Rollate, e il martedì grasso (Schpaib Ertach), dedicato ai bambini.
