La patronne de Sappada est Santa Margherita di Antiochia, fêtée le 20 juillet ; le village compte la Chiesa di Santa Margherita.
La commune abrite aussi la Chiesa di Sant'Osvaldo, la Cappella di Sant'Antonio, le Museo etnografico «Maestro Giuseppe Fontana» et la Casa-Museo della Civiltà contadina. Le carnaval de Sappada (Plodar Vosenòcht) se déroule sur trois dimanches, chacun dédié à une classe sociale représentée par les masques : le dimanche des pauvres (Pèttlar Sunntach), celui des paysans (Paurn Sunntach) et celui des seigneurs (Hearn Sunntach). Les autres journées du carnaval sont le jeudi gras (Vaastign Pfinzntòk), avec le défilé des Rollate dans les rues du village, le lundi gras (Vrèss Montach), journée dédiée aux Rollate, et le mardi gras (Schpaib Ertach), dédié aux enfants.
