El patrón de Palazzuolo sul Senio es san Esteban, festejado el 26 de diciembre.
En diciembre el pueblo, dominado por el Palazzo dei Capitani, se anima con «Elfi'n Borg», un recorrido navideño por las calles del centro; en verano y otoño se celebran la Sagra del Tortello y la Sagra del Marrone.