Il patrono di Palazzuolo sul Senio è santo Stefano, festeggiato il 26 dicembre.
A dicembre il borgo, dominato dal Palazzo dei Capitani, si anima con «Elfi'n Borg», un percorso natalizio tra le vie del centro; in estate e in autunno si tengono la Sagra del Tortello e la Sagra del Marrone.