I compatroni di Montemilone sono santo Stefano protomartire, festeggiato il 26 dicembre, e la Madonna Gloriosa del Bosco, protettrice del paese, celebrata l'11, il 12 e il 13 agosto.
La chiesa di Santo Stefano è la chiesa madre e parrocchiale del paese: nonostante l'edificazione relativamente recente, contiene numerosi dipinti murali eseguiti nel Novecento e custodisce soprattutto la preziosa statua della Madonna del Bosco, un'opera lignea del Duecento che viene traslata al Santuario della Gloriosa proprio durante il periodo della festa patronale d'agosto. Il calendario religioso del paese scandisce l'intero anno, dalla processione del Santissimo Sacramento nel giorno del Corpus Domini alla festa di Sant'Antonio di Padova il 13 giugno, fino all'Immacolata Concezione l'8 dicembre.
