Les copatrons de Montemilone sont saint Étienne protomartyr, fêté le 26 décembre, et la Madone Glorieuse du Bois, protectrice du bourg, célébrée les 11, 12 et 13 août.
L'église Santo Stefano est l'église mère et paroissiale du bourg : malgré une construction relativement récente, elle renferme de nombreuses peintures murales réalisées au XXe siècle et conserve surtout la précieuse statue de la Madone du Bois, une œuvre en bois du XIIIe siècle transportée au sanctuaire de la Gloriosa précisément durant la fête patronale d'août. Le calendrier religieux du bourg rythme l'année entière, de la procession du Saint-Sacrement le jour de la Fête-Dieu à la fête de saint Antoine de Padoue le 13 juin, jusqu'à l'Immaculée Conception le 8 décembre.
