Il patrono di Diano Castello è san Nicolò, festeggiato il 6 dicembre. La chiesa parrocchiale di San Nicola di Bari, nel centro storico, fu costruita in stile barocco da Giovan Battista Marvaldi fra il 1699 e il 1725; vi si trovano un altare in marmo intarsiato, un crocifisso ligneo di Anton Maria Maragliano e il coro settecentesco.
Il borgo fu edificato intorno al X secolo con il nome di Castrum Diani, come luogo di difesa contro le incursioni dei pirati saraceni; citato in un documento del 1033 come pertinenza del Contado di Albenga, agli inizi dell'XI secolo divenne dominio della famiglia Clavesana. Con il progressivo scemare degli assalti piratereschi e la crescita delle comunità costiere, prima fra tutte Diano Marina, l'importanza del borgo diminuì insieme alla sua popolazione; il terremoto del 1887 causò la morte di 32 abitanti e gravi danni strutturali a case e monumenti. Vicino alla piazza principale restano ancora i ruderi del castello dei marchesi di Clavesana.
