La patronne de Caponago est sainte Julienne de Nicomédie, fêtée le premier dimanche de septembre dans l'église paroissiale Santa Giuliana. Comme dans de nombreux villages de la région, la fête dérive des anciennes fêtes de fin d'été liées à la récolte.
Le dimanche suivant se tient le traditionnel Palio di Avucat : le village est divisé en quatre quartiers, San Vigilio, Molgora, San Giorgio et Restelon, qui s'affrontent dans des compétitions sportives.